ราคาทองคำโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 11 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากแรงหนุนของการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ และความคาดหวังของตลาดที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมนี้ ขณะที่บรรยากาศการค้าระหว่างสหรัฐฯ–อินเดีย และสวิตเซอร์แลนด์ เริ่มเห็นสัญญาณผ่อนคลายมากขึ้น
เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ฮั่วเซ่งเฮง เผยบทวิเคราะห์ โดยระบุถึงราคาทองคำสปอต (Gold Spot) ปิดตลาดที่ระดับ 4,126 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 11.36 ดอลลาร์ โดยระหว่างวันเคลื่อนไหวในกรอบ สูงสุด 4,148 ดอลลาร์ และต่ำสุด 4,097 ดอลลาร์
ขณะที่ราคาทองคำแท่งในประเทศเคลื่อนไหวในกรอบ สูงสุด 63,600 บาท และต่ำสุด 63,350 บาท ก่อนปิดตลาดที่ระดับใกล้เคียง 63,500 บาท
ดอลลาร์อ่อนหนุนราคาทองคำ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ลงมาที่ระดับ 99.46 จุด จากระดับ 100.18 จุดในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะเดียวกันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวที่ 4.12% ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ตลาดเพิ่มน้ำหนักความเป็นไปได้ในการที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมเดือนธันวาคมนี้ จาก 62.4% เพิ่มขึ้นเป็น 67.9%
ปัจจัยระหว่างประเทศ: ข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ–อินเดีย–สวิตฯ หนุนบรรยากาศบวก
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่า สหรัฐฯ ใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้ากับอินเดีย โดยเตรียมลดภาษีศุลกากร “บางส่วน” ที่เรียกเก็บจากสินค้านำเข้าของอินเดีย ขณะที่สวิตเซอร์แลนด์อยู่ระหว่างการเจรจาลดภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ลงเหลือราว 15% จาก 39% โดยมีบริษัทผู้ผลิตนาฬิกาชั้นนำ เช่น Rolex และ Richemont เป็นผู้ขับเคลื่อน
นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่า รัฐบาลสหรัฐฯ เตรียมพิจารณามาตรการ “อัดฉีดเงินให้ประชาชน” มูลค่า 2,000 ดอลลาร์ต่อคน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยผลักดันเงินเฟ้อในระยะต่อไป
ทั้งนี้ กองทุน SPDR Gold Trust กลับมาซื้อทองคำสุทธิอีก 4.3 ตัน รวมถือครองอยู่ที่ 1,046.36 ตัน
แนวโน้มราคาทองคำ: จับตาทดสอบแนวต้าน $4,160–4,180
นักวิเคราะห์จากฮั่วเซ่งเฮง มองว่า ราคาทองคำโลกเริ่มมีแรงฟื้นตัวหลังลงทดสอบแนวรับบริเวณ 4,100 ดอลลาร์ และมีโอกาสขยับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 4,160–4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนอาจพักฐานระยะสั้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวรับที่ 4,085 ดอลลาร์ มีโอกาสเข้าสู่ภาวะ Sideway
กลยุทธ์การลงทุน
• ทยอยขาย เมื่อราคาทดสอบแนวต้านที่ 4,160 ดอลลาร์
• ซื้อสะสม หากราคาย่อลงทดสอบแนวรับ 4,100 ดอลลาร์
• ตัดขาดทุน หากราคาหลุดระดับ 4,085 ดอลลาร์
ทองคำในประเทศเคลื่อนไหวตามตลาดโลก
สำหรับราคาทองคำแท่งในประเทศ (96.5%) เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับทองคำโลก ขณะที่ค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าระยะสั้น
ฮั่วเซ่งเฮงประเมินแนวรับ–แนวต้าน ดังนี้
• แนวต้าน: 63,700 และ 63,900 บาท
• แนวรับ: 63,100 และ 62,950 บาท
คำแนะนำการลงทุน: ทยอยขายเมื่อราคาทองแตะระดับแนวต้าน และทยอยซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงใกล้แนวรับ แต่หากราคาหลุด 62,950 บาท ควรพิจารณาขายเพื่อตัดขาดทุน
