‘ทอง’ผันผวนรับดอลลาร์แข็ง–ยีลด์สหรัฐฯ ขยับ - ชัตดาวน์ยืดเยื้อ เพิ่มแรงกดดันเศรษฐกิจ

ราคาทองคำปรับฐาน หลังดัชนีเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ขณะที่ Bank of America คาดเฟดอาจคงดอกเบี้ยต่อเนื่อง ท่ามกลางสถานการณ์ชัตดาวน์รัฐบาลสหรัฐฯที่ยืดเยื้อ ส่งผลต่อความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ด้านกองทุน SPDR กลับเข้าซื้อทองคำเพิ่ม ส่วนฮั่วเซงเฮงประเมินทองคำยังเคลื่อนไหวแบบ Sideways แนะทยอยสะสมเมื่อย่อตัว

บริษัท ฮั่วเซงเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส เปิดเผยราคาทองคำในตลาดโลกอ่อนตัวลง โดยได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 แตะระดับ 99.8 จาก 98.73 หน่วย ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นสู่ 4.10% จาก 3.97% ทำให้ต้นทุนการถือครองทองคำเพิ่มสูงขึ้น และส่งผลให้ราคาทองคำปรับฐานกลับลงมาในกรอบ

ทั้งนี้ Bank of America (BofA) และ Macquarie คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป โดยเชื่อมโยงกับวาระดำรงตำแหน่งของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ซึ่งอาจทำให้ อัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์เรท (Fed Funds Rate) อยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น

ขณะเดียวกัน สถานการณ์ รัฐบาลกลางสหรัฐฯชัตดาวน์ ได้เข้าสู่วันที่ 34 โดยกระทรวงกลาโหมจำเป็นต้องโอนงบประมาณ 5.3 พันล้านดอลลาร์ จากบัญชีด้านการป้องกันประเทศมาเป็นเงินเดือนทหารประจำเดือนตุลาคม และหากรัฐสภายังไม่สามารถอนุมัติงบประมาณได้ภายในกลางเดือนพฤศจิกายน อาจส่งผลให้ทหารสหรัฐฯไม่ได้รับเงินเดือน

นอกจากนี้ โครงการสวัสดิการอาหาร SNAP ซึ่งให้ความช่วยเหลือชาวอเมริกันกว่า 42 ล้านคน อาจขาดสภาพคล่องเพิ่มเติม ซึ่งอาจส่งผลต่อกำลังซื้อและความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ขณะที่ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ (ISM Manufacturing PMI) รายล่าสุดออกมาหดตัวสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด

ด้านกองทุนทองคำขนาดใหญ่ SPDR Gold Trust กลับเข้าซื้อทองคำเพิ่ม 2.58 ตัน ส่งผลให้ยอดถือครองรวมอยู่ที่ 1,041.78 ตัน สะท้อนมุมมองของนักลงทุนบางส่วนที่ยังต้องการป้องกันความเสี่ยงในสินทรัพย์ปลอดภัย

มุมมองและกลยุทธ์

บริษัท ฮั่วเซงเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส ระบุว่า ราคาทองคำโลกยังอยู่ในภาวะ Sideways โดยราคาทองได้ขึ้นทดสอบโซนแนวต้าน 4,000–4,030 ดอลลาร์ แต่ยังไม่สามารถยืนได้อย่างแข็งแรง จึงประเมินว่าอาจย่อตัวลงทดสอบแนวรับที่ 3,950 ดอลลาร์ และมีโอกาสรีบาวด์กลับขึ้นได้ในลำดับถัดไป

อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวรับสำคัญที่ 3,915 ดอลลาร์ อาจนำไปสู่การปรับฐานระยะกลาง

คำแนะนำการลงทุน

ทองคำโลก (Gold Spot) 

แนวรับ 3,950/3,915 ดอลลาร์

แนวต้าน 4,000 ดอลลาร์

แนะนำย่อสะสม-ขายทำกำไรตามรอบ/หลุด 3,915 ให้ตัดขาดทุน

ทองคำแท่ง (ในประเทศ) 96.5%

แนวรับ 61,000/60,650 บาท

แนวต้าน 61,500 บาท

แนะนำทยอยสะสม-ขายทำกำไรเมื่อขึ้น