สแกนกองทุนสิงคโปร์ ช่องทางลงทุนหรือฟอกเงิน

วงการการเงินระหว่างประเทศได้รับแรงสะเทือนจากการเปิดโปงคดีฟอกเงินขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนลึกลับแห่งหนึ่งจากสิงคโปร์ Prime Opportunity Fund VCC กองทุนที่ดูเหมือนจะเป็นเพียงเครื่องมือการลงทุนธรรมดา แต่กลับถูกสงสัยว่าเป็นช่องทางสำคัญในเครือข่ายฟอกเงินหลายพันล้านดอลลาร์ อาจเชื่อมโยงกับขบวนการหลอกลวงข้ามชาติ

โครงสร้าง VCC นวัตกรรมทางการเงิน

Variable Capital Company หรือ VCC เป็นนวัตกรรมทางการเงินที่สิงคโปร์เปิดตัวในปี 2020 เพื่อดึงดูดผู้จัดการกองทุนระหว่างประเทศ โครงสร้างนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความยืดหยุ่นและลดต้นทุนในการบริหารจัดการกองทุนลงทุน โดยอนุญาตให้กองทุนหลายๆ กองสามารถดำเนินงานภายใใต้กิจการเดียวกัน พร้อมกับมีการแยกทรัพย์สินและหนี้สินของแต่ละกองทุนอย่างชัดเจน

ภายในเวลาเพียงห้าปีหรือการเปิดตัว มีกองทุน VCC มากกว่าหนึ่งพันกองที่จดทะเบียนในสิงคโปร์แล้ว แสดงให้เห็นถึงความนิยมอย่างล้นหลามของโครงสร้างนี้ในหมู่ผู้จัดการกองทุนทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความคลุมเครือที่มีอยู่ในโครงสร้าง VCC กลับกลายเป็นช่องโหว่ที่อาจถูกใช้ประโยชน์ในทางที่ผิด

Prime Opportunity Fund VCC กองทุนลับที่รู้จักน้อยมาก

Prime Opportunity Fund VCC แตกต่างจากกองทุนลงทุนทั่วไปที่เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุน ทีมบริหาร และผลการดำเนินงาน กองทุนนี้กลับรักษาการดำเนินงานที่คลุมเครืออย่างเจตนา โดยมีข้อมูลสาธารณะเกี่ยวกับกิจกรรมจริง ผู้เป็นเจ้าของ หรือปรัชญาการลงทุนที่น้อยมากข้อกล่าวหาที่เกิดขึ้นกับ Prime Opportunity Fund VCC คือการมีส่วนเกี่ยวข้องในการฟอกเงิน

องค์การบริหารการควบคุมสินทรัพย์ต่างประเทศของกระทรวงการคลังสหรัฐ (OFAC) เปิดเผยว่า การหลอกลวงที่มีฐานในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้สร้างความเสียหายให้กับชาวอเมริกันมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในปีเดียว ศูนย์กลางการหลอกลวงอยู่ในเมืองหลายแห่งในอาเซียน

การเชื่อมโยงกับรัฐบาลไทยและการครอบงำหน่วยกำกับดูแล

ประเด็นที่น่าวิตกที่สุดของสถานการณ์ Prime Opportunity Fund VCC คือการเชื่อมโยงที่ถูกกล่าวหากับเจ้าหน้าที่รัฐบาลและหน่วยงานในประเทศไทย ทำให้เกิดคำถาม เกี่ยวกับการครอบงำหน่วยกำกับดูแล มาตรการป้องกันของสถาบัน และความเปราะบางของหน่วยงานรัฐต่อการเกี่ยวข้องกับธุรกรรมสีเทา ความกังวลว่า หากมีกระบวนการที่อ้างจริง จะเชื่อมโยงถึงเจ้าหน้าที่รัฐของประเทศไทย หรือไม่ หน่วยงานกำกับดูแล อย่าง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) กระทรวงดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคม (กลต.) หรือองค์กรกำกับดูแลการฟอกเงิน ต้องให้ความชัดเจนเกิดขึ้นโดยเร็วที่สุด

ข้อตกลง ที่เป็นข้อสงสัย คือสิ่งที่ทุกคนอยากรู้

สายตาทุกคู่เฝ้าดูการตรวจสอบ ข้อตกลง ที่ถูกอ้างว่า เป็นข้อตกลงระหว่างรัฐบาลและเอกชน ระหว่างกระทรวงเศรษฐกิจดิจิทัลและสังคม (ดีอี) กับ Prime Opportunity Fund VCC คดีนี้ไม่เพียงแต่เป็นการเปิดโปงการใช้โครงสร้างทางการเงินในทางที่ผิดเท่านั้น แต่ยังเป็นการทดสอบความแข็งแกร่งของระบบกำกับดูแลทางการเงินระหว่างประเทศและความสามารถในการป้องกันการแทรกซึมของเครือข่ายอาชญากรรมข้ามชาติ ในยุคที่เทคโนโลยีและการเงินดิจิทัลพัฒนาไปอย่างรวดเร็ว การรักษาความโปร่งใสและความรับผิดชอบในระบบการเงินกลายเป็นความท้าทายที่สำคัญที่ต้องการความร่วมมือจากทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

MOU เขียนอะไรไว้?

เอกสารที่ถูกกล่าวอ้างว่าเป็น MOU สรุปเนื้อหาว่า กระทรวงเศรษฐกิจดิจิทัลและสังคม จะจัดหา หรืออนุญาตให้มีสภาพแวดล้อม regulatory sandbox ที่จำเป็นต่อการทดสอบ โดยจะจัดตั้งขึ้นร่วมกับผู้พัฒนา ผู้เข้าร่วมโครงการจะร่วมมือและจัดเตรียมทรัพยากรบุคคลที่จำเป็น บุคคลติดต่อหลัก และช่องทางการสื่อสารในช่วงระยะเวลาของโครงการ เพื่อสร้างวงจรป้อนกลับข้อมูลที่มีความหมายและมีคุณค่า เช่น ข้อคิดเห็น ข้อเสนอแนะ การสนทนาเชิงสร้างสรรค์ เพื่อส่งเสริมการศึกษาและพัฒนาของ DERS sandbox และแนวคิด TIDC อาจจะมีการสื่อสารในรูปแบบทั้งปากเปล่าและลายลักษณ์อักษร รายงานอย่างเป็นทางการและไม่เป็นทางการ

การทดสอบและประเมินผลระบบภายในโครงการผ่านสภาพแวดล้อมการทดสอบที่เรียกว่า DERS sandbox ออกแบบมาให้เป็นศูนย์กลางการควบคุมและสั่งการ สามารถทดสอบระบบภายใต้สถานการณ์และรูปแบบต่าง ๆ อย่างหลากหลาย เช่น การทดสอบในสถานการณ์จำลอง เพื่อวัดความสามารถและความเสถียรของระบบ หลักการออกแบบหลัก คือ การสร้างระบบที่มีความน่าเชื่อถือ ความยืดหยุ่น ความปลอดภัย  และความสามารถปรับตัวได้ ภายในระบบนิเวศดิจิทัล รวมทั้งความสามารถของ MDES ในการตรวจสอบและบังคับใช้กฏเกณฑ์ในsandbox และมีขีดความสามารถในการวิเคราะห์และประมวลผลข้อมูลจำนวนมากจากธุรกรรมและกิจกรรมที่เกิดขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ผู้ร่วมโครงการจะต้องทำงานร่วมกันอย่างมีความร่วมมือเพื่อให้แน่ใจว่าในกรณีที่มีความจำเป็น บทบาท หน้าที่ ความรับผิดชอบ ทรัพยากรที่ต้องใช้ ข้อผูกพัน และขั้นตอนสำคัญ ของผู้ร่วมโครงการหรือผู้ร่วมโครงการแต่ละราย ยังคงถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนและระบุได้ การประเมินผลเต็มรูปแบบและขั้นสุดท้ายของโครงการจะดำเนินการโดยมีข้อมูลจากผู้ร่วมโครงการทั้งสองฝ่าย และอาจดำเนินการเป็นช่วง ตลอดระยะเวลาของโครงการ หรือก่อนที่จะสิ้นสุดระยะเวลา

รูปแบบ ของ VCC Variable Capital Company 

คือโครงสร้างทางกฎหมายรูปแบบใหม่สำหรับกองทุนรวมในสิงคโปร์  เพื่อเป็นทางเลือกที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพสำหรับกองทุนประเภทต่างๆ เช่น กองทุนเปิดและกองทุนปิด โครงสร้างนี้ทำให้สามารถออกและรับซื้อคืนหุ้นได้อย่างยืดหยุ่นโดยไม่ต้องผ่านมติผู้ถือหุ้น กองทุน VCC สามารถจัดตั้งได้ในลักษณะของกองทุนเดี่ยว (standalone) หรือโครงสร้างแบบร่ม (umbrella) ที่มีกองทุนย่อยหลายกองอยู่ภายใต้บริษัทเดียวกัน โดยแต่ละกองทุนย่อยจะมีการแยกทรัพย์สินและหนี้สินออกจากกัน  

สิงคโปร์ ต้องการให้ VCC เป็นศูนย์กลางการจัดการกองทุนระดับโลก ออกแบบการกำกับดูแล ภายใต้ พระราชบัญญัติบริษัททุนผันแปร (Variable Capital Companies ACT ) บริหารจัดการ โดยสำนักงานกำกับดูแลด้านบัญชีและธุรกิจ (ACRA) บริหารจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่ได้รับอนุญาตจากสิงคโปร์ ข้อได้เปรียบหลักข้อกำหนด VCC ต้องมีผู้อยู่อาศัยอย่างน้อยหนึ่งคนในสิงคโปร์เป็นกรรมการ และต้องมีกรรมการที่เป็นผู้จัดการกองทุนที่ได้รับอนุญาตผลประโยชน์ ช่วยให้กองทุนจากต่างประเทศสามารถย้ายมาจัดตั้งที่สิงคโปร์ได้ และเพิ่มทางเลือกในการจัดโครงสร้างกองทุนสำหรับผู้จัดการกองทุน